本集简介
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你好，欢迎来到投资ABC。
你好，欢迎来到投资ABC。
这是一档由有知有行出品的播客节目。
这是一档由有知有行出品的播客节目。
接下来的每一期，我们会用短短20分钟的时间和常驻嘉宾程鹏博士一起，为你讲清楚投资中的一个基本概念，帮助你快速掌握投资中那些绕不开的知识，打好基础。
接下来的每一期，我们会用短短20分钟的时间和常驻嘉宾程鹏博士一起，为你讲清楚投资中的一个基本概念，帮助你快速掌握投资中那些绕不开的知识，打好基础。
hello，大家好，欢迎回来投资ABC。
hello，大家好，欢迎回来投资ABC。
我是Amy，今天非常高兴邀请到陈博士和有知有行运营组的伙伴付强老师来和大家一起聊聊银行存单到期这件事。
我是Amy，今天非常高兴邀请到陈博士和有知有行运营组的伙伴付强老师来和大家一起聊聊银行存单到期这件事。
付老师，要不要先给大家介绍一下自己呢？
付老师，要不要先给大家介绍一下自己呢？
hello，各位投资ABC的听众朋友们，大家好，我是付强，现在在有知有行做运营组相关的工作。
hello，各位投资ABC的听众朋友们，大家好，我是付强，现在在有知有行做运营组相关的工作。
然后我相信大家有时候会在有知有行的 APP 里看到我的留言。
然后我相信大家有时候会在有知有行的 APP 里看到我的留言。
今天也很高兴和陈鹏博士和 Amy 一起坐在这里和大家聊一聊呃有关定期存款到期的这件事情，然后也非常高兴大家的收听吧。
今天也很高兴和陈鹏博士和 Amy 一起坐在这里和大家聊一聊呃有关定期存款到期的这件事情，然后也非常高兴大家的收听吧。
对，因为我觉得付老师他作为运营组的伙伴，他是离，不管是使用有知有行的朋友们，或者是更广大的个人投资者的群体，是非常能够设身处地的感受到他们的情绪，还有他们目前在关注的一些事情的。
对，因为我觉得付老师他作为运营组的伙伴，他是离，不管是使用有知有行的朋友们，或者是更广大的个人投资者的群体，是非常能够设身处地的感受到他们的情绪，还有他们目前在关注的一些事情的。
所以付老师也对银行存单到期这件事情做了非常详细的调研。
所以付老师也对银行存单到期这件事情做了非常详细的调研。
对，然后可能我还多补充一个我的背景，其实说来也挺神奇的，就是我2016年到2020年都是在银行工作。
对，然后可能我还多补充一个我的背景，其实说来也挺神奇的，就是我2016年到2020年都是在银行工作。
啊，所以大家去存定期，看到那个隔着玻璃柜台里面的那个银行工作人员就是我。
啊，所以大家去存定期，看到那个隔着玻璃柜台里面的那个银行工作人员就是我。
我在银行柜台里面就是帮，比如说大伯大妈，因为银行定期存款的这些受众基本上还是以呃年纪稍长一些的群体为主嘛。
我在银行柜台里面就是帮，比如说大伯大妈，因为银行定期存款的这些受众基本上还是以呃年纪稍长一些的群体为主嘛。
然后呃，其实可以跟大家分享一个笑话，会特别好笑啊。
然后呃，其实可以跟大家分享一个笑话，会特别好笑啊。
大家都知道活期嘛，就是活期存款嘛。
大家都知道活期嘛，就是活期存款嘛。
然后像有一些人会叫定期，然后还有一些上了年纪的人把定期存款叫做死期。
然后像有一些人会叫定期，然后还有一些上了年纪的人把定期存款叫做死期。
然后就发生过一次，就是有一个大伯走进来，然后拿着他的那个定期存单，然后递到我那个窗口的柜台里面说：哎呀，小伙子，我的死期到了，你快帮我转存一下。
然后就发生过一次，就是有一个大伯走进来，然后拿着他的那个定期存单，然后递到我那个窗口的柜台里面说：哎呀，小伙子，我的死期到了，你快帮我转存一下。
对，就其实回到我们今天的这个话题上来说，可能呢有很多很年轻的听众他都没有接触过银行定期啊。
对，就其实回到我们今天的这个话题上来说，可能呢有很多很年轻的听众他都没有接触过银行定期啊。
但是呢也有很多，比如说呃你的爸爸妈妈，或者说有一些风险偏好比较低的朋友，他会经常的去接触银行定期，也会去关心这些呃定期的利率啊。
但是呢也有很多，比如说呃你的爸爸妈妈，或者说有一些风险偏好比较低的朋友，他会经常的去接触银行定期，也会去关心这些呃定期的利率啊。
包括曾经我们知道在2023年可以做到3%以上的定期的三年期存款。
包括曾经我们知道在2023年可以做到3%以上的定期的三年期存款。
现在基本上都只有1%点几了，然后这个也是我们发起这一期节目的原因吧。
现在基本上都只有1%点几了，然后这个也是我们发起这一期节目的原因吧。
对，可以给大家介绍一下背景信息吗？
对，可以给大家介绍一下背景信息吗？
因为我对银行存单这个产品或者整个背景也是不太熟悉的。
因为我对银行存单这个产品或者整个背景也是不太熟悉的。
对，其实说回来的话，就是其实银行定期可以说是大部分中国人第一次接触投资理财的一个方式吧。
对，其实说回来的话，就是其实银行定期可以说是大部分中国人第一次接触投资理财的一个方式吧。
小时候，我的爸爸妈妈去银行里面存定期存单，然后拿回来一张纸告诉我，这就是你的压岁钱。
小时候，我的爸爸妈妈去银行里面存定期存单，然后拿回来一张纸告诉我，这就是你的压岁钱。
然后利率是多少多少，一年后会变成多少多少钱。
然后利率是多少多少，一年后会变成多少多少钱。
这个我相信很多人都会有类似的童年记忆吧。
这个我相信很多人都会有类似的童年记忆吧。
然后呢，作为一个银行的工作人员呢，其实以前也经常会看到很多大伯大妈没事，他们会闲逛，闲逛的时候会路过银行，走进来会问，就是说啊，那你们现在定存利率多少？
然后呢，作为一个银行的工作人员呢，其实以前也经常会看到很多大伯大妈没事，他们会闲逛，闲逛的时候会路过银行，走进来会问，就是说啊，那你们现在定存利率多少？
这是大家茶余饭后的一个很重要的谈资，其实。
这是大家茶余饭后的一个很重要的谈资，其实。
哎，那他们会比如说买菜，然后逛一逛之后到一个银行问一下，发现哎利率好像比他想象的高，他就觉得我可以定存一个，会有这样的一个状况吗？
哎，那他们会比如说买菜，然后逛一逛之后到一个银行问一下，发现哎利率好像比他想象的高，他就觉得我可以定存一个，会有这样的一个状况吗？
对，甚至比如说呃我在 a 银行存了钱，然后发现 a 银行的利率没有 b 银行高，他还会转头去把 a 银行的钱取出来。
对，甚至比如说呃我在 a 银行存了钱，然后发现 a 银行的利率没有 b 银行高，他还会转头去把 a 银行的钱取出来。
搬过来到 b 银行来存，这也是很正常的一个行为，就有点像现在的那些叫什么，在那个基金里面不是有人叫套利吗？
搬过来到 b 银行来存，这也是很正常的一个行为，就有点像现在的那些叫什么，在那个基金里面不是有人叫套利吗？
其实这就是很原始的用腿来套利的一种方式。
其实这就是很原始的用腿来套利的一种方式。
我爸爸就会去做这种事，因为那个银行大概都开在同一条街上，他觉得哎某某呃这个工行的这个利息没有北京银行的高，他要把钱转到北京银行去。
我爸爸就会去做这种事，因为那个银行大概都开在同一条街上，他觉得哎某某呃这个工行的这个利息没有北京银行的高，他要把钱转到北京银行去。
然后他呢又不相信手机操作，自己走路走十五分钟去银行，然后去把这个做了，还要赶在我回家之前。
然后他呢又不相信手机操作，自己走路走十五分钟去银行，然后去把这个做了，还要赶在我回家之前。
就回来假装他没有去过，所以弄得就是很紧张，然后一头大汗。
就回来假装他没有去过，所以弄得就是很紧张，然后一头大汗。
有时候哎，就挺可爱的。
有时候哎，就挺可爱的。
我觉得他根深蒂固的，像我爸爸他们是这个四十年代的人，那他们长大那个环境，其实唯一接触到的这个金融工具啊，能够生财理财啊，其实就是储蓄、活期啊、死期啊，这个都是他们的啊，说的这个词。
我觉得他根深蒂固的，像我爸爸他们是这个四十年代的人，那他们长大那个环境，其实唯一接触到的这个金融工具啊，能够生财理财啊，其实就是储蓄、活期啊、死期啊，这个都是他们的啊，说的这个词。
我觉得说回来就很有意思，就是刚才陈博士分享了，其实这个叫做什么？
我觉得说回来就很有意思，就是刚才陈博士分享了，其实这个叫做什么？
叫做第一代金融服务。
叫做第一代金融服务。
就是银行的实体网点作为一种载体，然后服务我们很多的投资者。
就是银行的实体网点作为一种载体，然后服务我们很多的投资者。
那现在当然啊，有了网上银行，很多年轻的投资者可能就去过银行开立一张银行卡，然后都没有跟银行做过别的接触了。
那现在当然啊，有了网上银行，很多年轻的投资者可能就去过银行开立一张银行卡，然后都没有跟银行做过别的接触了。
但是像以前的话，就比如说我们买卖国债。
但是像以前的话，就比如说我们买卖国债。
然后进行定期存款的存取，甚至说以前像买基金啊、买保险啊，大家想到的第一件事情都是去找银行。
然后进行定期存款的存取，甚至说以前像买基金啊、买保险啊，大家想到的第一件事情都是去找银行。
作为第一代的呃金融服务的载体来说，银行网点其实还是真的是承载了非常多的。
作为第一代的呃金融服务的载体来说，银行网点其实还是真的是承载了非常多的。
回到刚才陈博士说的那个呃故事上来说，我觉得也是很真实。
回到刚才陈博士说的那个呃故事上来说，我觉得也是很真实。
大家看到哪里的利率高就会往哪里走，我觉得刚好也契合了我们这一次的嗯定存、定存到期的这个事情嘛。
大家看到哪里的利率高就会往哪里走，我觉得刚好也契合了我们这一次的嗯定存、定存到期的这个事情嘛。
现在这个事情的契机就在于啊，曾经在2023年出现过的3%左右的定期存款的利率。
现在这个事情的契机就在于啊，曾经在2023年出现过的3%左右的定期存款的利率。
那现在用户再去进行转存的时候发现。
那现在用户再去进行转存的时候发现。
哎呀，再存三年竟然只有1%点多了。
哎呀，再存三年竟然只有1%点多了。
其中有大概2%的利差，这个是很多用户可能，比如说他第一次知道的时候很震惊，或者他知道了以后有非常强的失落感的一件事情。
其中有大概2%的利差，这个是很多用户可能，比如说他第一次知道的时候很震惊，或者他知道了以后有非常强的失落感的一件事情。
对，包括陈博士的爸爸，他会是甚至是一间一间银行去跑，为了要有更高的存款利率嘛。
对，包括陈博士的爸爸，他会是甚至是一间一间银行去跑，为了要有更高的存款利率嘛。
所以我觉得大家对于利率这件事情本身是挺敏感的。
所以我觉得大家对于利率这件事情本身是挺敏感的。
然后如果本来有3%，现在降到大概1.25左右，会有一种很强的失去感。
然后如果本来有3%，现在降到大概1.25左右，会有一种很强的失去感。
是的是的，曾经拥有是最痛苦的事情。
是的是的，曾经拥有是最痛苦的事情。
ok，对你想你曾经去银行存10000块钱，然后到了三年以后，其实你有900块钱的利息嘛。
ok，对你想你曾经去银行存10000块钱，然后到了三年以后，其实你有900块钱的利息嘛。
那现在你同样去存10000块钱，那可能到了三年以后只有300块钱了。
那现在你同样去存10000块钱，那可能到了三年以后只有300块钱了。
那我想很多人都是第一时间都是表示接受不了。
那我想很多人都是第一时间都是表示接受不了。
对。
对。
差三倍啊。
差三倍啊。
对啊，也正是因为有了这件事情以后，其实呃很多投资者第一呢，有这个很难受的情绪；第二呢，他们其实都在想一件事情，就是那除了银行定存，我还可以去选择什么？
对啊，也正是因为有了这件事情以后，其实呃很多投资者第一呢，有这个很难受的情绪；第二呢，他们其实都在想一件事情，就是那除了银行定存，我还可以去选择什么？
比如说我曾经想要固定收益的3%的收益，那现在的确市场上找不到，我应该找一些哪些做替代的，这个是当下很多投资者很关心的一个问题。
比如说我曾经想要固定收益的3%的收益，那现在的确市场上找不到，我应该找一些哪些做替代的，这个是当下很多投资者很关心的一个问题。
嗯，明白。
嗯，明白。
我我想了解一下，就是他们用银行定存的这个场景，因为如果我们要去替换成其他产品的话，可能还是要根据这笔钱本来是用来干啥的。
我我想了解一下，就是他们用银行定存的这个场景，因为如果我们要去替换成其他产品的话，可能还是要根据这笔钱本来是用来干啥的。
然后去有一个思路嘛，包括付老师在做调研的时候，付老师也是一对一的去访谈了很多有知有行的用户。
然后去有一个思路嘛，包括付老师在做调研的时候，付老师也是一对一的去访谈了很多有知有行的用户。
那他们的反馈大概是什么样的呢？
那他们的反馈大概是什么样的呢？
对，现在有一个说法叫做定存到期潮嘛，就是2023年存款的这批呃用户有一个集中到期的一个情况。
对，现在有一个说法叫做定存到期潮嘛，就是2023年存款的这批呃用户有一个集中到期的一个情况。
51万亿。
51万亿。
哈哈。
哈哈。
对，都数字都很夸张啊，所以我刚好呃在2月初的时候，借着呃过年前的机会嘛，和我们大概20多个用户进行了联系。
对，都数字都很夸张啊，所以我刚好呃在2月初的时候，借着呃过年前的机会嘛，和我们大概20多个用户进行了联系。
听一听他们真实的关于定期存款到期的这件事情的一些看法。
听一听他们真实的关于定期存款到期的这件事情的一些看法。
然后调研下来了以后，其实我有几个很明显的一个体感吧。
然后调研下来了以后，其实我有几个很明显的一个体感吧。
第一件事情就是说我调研以前我会认为，就是说大家可能还不知道定存到期了以后有很明显的利率下行。
第一件事情就是说我调研以前我会认为，就是说大家可能还不知道定存到期了以后有很明显的利率下行。
但其实我发现大家都不傻，大家都已经自己比如说用腿去走过，或者用上网去搜索过，都已经知道了只有1%的这个事情了。
但其实我发现大家都不傻，大家都已经自己比如说用腿去走过，或者用上网去搜索过，都已经知道了只有1%的这个事情了。
甚至还有不少人会表示，就是说1%已经是一个非常好的值了，它可能对未来的利率环境。
甚至还有不少人会表示，就是说1%已经是一个非常好的值了，它可能对未来的利率环境。
会有一个更悲观的预期，他觉得可能会往百分之零点几去。
会有一个更悲观的预期，他觉得可能会往百分之零点几去。
然后他其实心理上面已经有了这个承受能力，也有了这个预期了的。
然后他其实心理上面已经有了这个承受能力，也有了这个预期了的。
那第二件事情呢？
那第二件事情呢？
那我就问他们，就说啊，那为什么这么低的利率了，你还在考虑定期存款到期了以后再转存定期存款呢？
那我就问他们，就说啊，那为什么这么低的利率了，你还在考虑定期存款到期了以后再转存定期存款呢？
那其实很多用户就说到了一些很真实的故事，就比如说有一个用户说啊，他的钱是妈妈给他的钱，比如说未来讨媳妇，或者说嗯生小孩用的钱。
那其实很多用户就说到了一些很真实的故事，就比如说有一个用户说啊，他的钱是妈妈给他的钱，比如说未来讨媳妇，或者说嗯生小孩用的钱。
那这个钱他的妈妈委托给他的是不能由他自己一个人百分之100来决定的。
那这个钱他的妈妈委托给他的是不能由他自己一个人百分之100来决定的。
那对于他的妈妈那个年纪的人来说呢，存一个银行定期，享受一个固定的利率，是他的妈妈觉得认可的方式。
那对于他的妈妈那个年纪的人来说呢，存一个银行定期，享受一个固定的利率，是他的妈妈觉得认可的方式。
那出于这个原因，他发现这笔钱，那我没有办法，1%的利率我也得接受。
那出于这个原因，他发现这笔钱，那我没有办法，1%的利率我也得接受。
嗯，他是因为妈妈只相信银行作为一个金融机构，还是说妈妈觉得保本保息这件事情很重要？
嗯，他是因为妈妈只相信银行作为一个金融机构，还是说妈妈觉得保本保息这件事情很重要？
因为付老师之前有跟我分享过。
因为付老师之前有跟我分享过。
银行存单它有一个特质，就是在同一家银行，本金加利息不超过50万的存单是可以保本保息的，这可能也是吸引很多人去使用它的原因。
银行存单它有一个特质，就是在同一家银行，本金加利息不超过50万的存单是可以保本保息的，这可能也是吸引很多人去使用它的原因。
嗯，对，我觉得两者皆有吧。
嗯，对，我觉得两者皆有吧。
第一是银行作为我们国家主要的金融服务提供的机构，它的那个信用背书是非常强的嘛。
第一是银行作为我们国家主要的金融服务提供的机构，它的那个信用背书是非常强的嘛。
大家说到银行，第一想想到的就是安全啊。
大家说到银行，第一想想到的就是安全啊。
其实基本上我们到了2026年的当下，想找一个能够保本保利息的这个产品，然后叠加上一辈人的那个相应的偏好来说，可能银行定期存款真的是打个引号，唯一的选择了。
其实基本上我们到了2026年的当下，想找一个能够保本保利息的这个产品，然后叠加上一辈人的那个相应的偏好来说，可能银行定期存款真的是打个引号，唯一的选择了。
我我这里去给大家清晰的讲一下，就是这个安全性呢，所有的在中国持牌的银行给每个储户都有一个保险啊，这是国家要求的。
我我这里去给大家清晰的讲一下，就是这个安全性呢，所有的在中国持牌的银行给每个储户都有一个保险啊，这是国家要求的。
因为银行它去运行，它还是有一些风险的，明白？
因为银行它去运行，它还是有一些风险的，明白？
比如说他贷款贷给一些企业，他收不回来，那银行可能也没有办法还给储户，因为银行呢是涉及到很多民生嘛。
比如说他贷款贷给一些企业，他收不回来，那银行可能也没有办法还给储户，因为银行呢是涉及到很多民生嘛。
啊，这是一个底层的非常细微的一个金融服务的一个细胞，涉及到很多很多人。
啊，这是一个底层的非常细微的一个金融服务的一个细胞，涉及到很多很多人。
所以国家呢就出台了这么一个保险政策，如果它运作不当，那国家设立的这个保险公司就会进入帮助这个银行把这个给付掉。
所以国家呢就出台了这么一个保险政策，如果它运作不当，那国家设立的这个保险公司就会进入帮助这个银行把这个给付掉。
嗯，就是说50万以下，第一个银行给你保证，当银行做的不好。
嗯，就是说50万以下，第一个银行给你保证，当银行做的不好。
他拿不出钱了的时候，国家的保险公司给你保证。
他拿不出钱了的时候，国家的保险公司给你保证。
哎，这个可以提醒大家一下。
哎，这个可以提醒大家一下。
其实大家走进一个银行网点的时候，可以观察一下。
其实大家走进一个银行网点的时候，可以观察一下。
因为我以前就做这个工作的啊。
因为我以前就做这个工作的啊。
第一呢，银行的大门口会贴一个绿色的标签纸，叫做存款保险。
第一呢，银行的大门口会贴一个绿色的标签纸，叫做存款保险。
这个就是刚才陈博士说到的存款保险制度啊。
这个就是刚才陈博士说到的存款保险制度啊。
贴的这个意思就是说它的最大的保护额度是50万元嘛。
贴的这个意思就是说它的最大的保护额度是50万元嘛。
第二呢，刚才陈博士说到了叫做持牌的银行机构嘛。
第二呢，刚才陈博士说到了叫做持牌的银行机构嘛。
那什么样叫持牌的银行机构呢？
那什么样叫持牌的银行机构呢？
其实大家去银行的一般都在现金区，就是有玻璃保护起来的那个地方里面会悬挂三张证。
其实大家去银行的一般都在现金区，就是有玻璃保护起来的那个地方里面会悬挂三张证。
这三张证没问题，就对得上。
这三张证没问题，就对得上。
那你的就是受到存款保险的保护的。
那你的就是受到存款保险的保护的。
明白，因为你也有访问一些其他的用户嘛。
明白，因为你也有访问一些其他的用户嘛。
那他们的场景都是只要求稳，或者是比较难接受亏损，还是说大家在不同的目标下是可以承受一些波动的？
那他们的场景都是只要求稳，或者是比较难接受亏损，还是说大家在不同的目标下是可以承受一些波动的？
对，那就再说回我刚才说的那个调研结论和体感。
对，那就再说回我刚才说的那个调研结论和体感。
其实呃，除了刚才我们说到的那一种，比如说是妈妈代交的钱，或者说他的呃风险偏好极低，只相信银行或者只相信保本保利息的产品以外。
其实呃，除了刚才我们说到的那一种，比如说是妈妈代交的钱，或者说他的呃风险偏好极低，只相信银行或者只相信保本保利息的产品以外。
其实还有一些部分的用户，就是说是受了伤以后的用户。
其实还有一些部分的用户，就是说是受了伤以后的用户。
就比如说他曾经投资过A股的股票型基金，或者或者一些别的产品吧，那曾经承受了比如说负百分之二十、负百分之三十以上的那些波动。
就比如说他曾经投资过A股的股票型基金，或者或者一些别的产品吧，那曾经承受了比如说负百分之二十、负百分之三十以上的那些波动。
那他觉得呃，在那样子的回撤底下，看到自己那样子的亏损的数字以后，他的心理承受不了。
那他觉得呃，在那样子的回撤底下，看到自己那样子的亏损的数字以后，他的心理承受不了。
那大家觉得我要赎回，然后去投入银行定期存款的这个产品。
那大家觉得我要赎回，然后去投入银行定期存款的这个产品。
他会让我每天睡得着觉。
他会让我每天睡得着觉。
我觉得我调研下来比较明显的两个就是符合定期存款目标客户的人群，就是这两个人群。
我觉得我调研下来比较明显的两个就是符合定期存款目标客户的人群，就是这两个人群。
付老师讲的特别对，比如说我爸爸有一段时间，哎，这个股市很新鲜，他也拿出一部分钱自己去炒股，结果效果很差，所以他就说就不要再去弄了，就老老实实的在银行里存点钱。
付老师讲的特别对，比如说我爸爸有一段时间，哎，这个股市很新鲜，他也拿出一部分钱自己去炒股，结果效果很差，所以他就说就不要再去弄了，就老老实实的在银行里存点钱。
是的是的，毕竟就是听过了20个人的真实故事，我觉得很重要的一点就是呃包括我们做这期节目，也包括比如说呃用户来咨询我们，未来可以转投什么嘛，我觉得很重要的一点就是不要把用户当傻子。
是的是的，毕竟就是听过了20个人的真实故事，我觉得很重要的一点就是呃包括我们做这期节目，也包括比如说呃用户来咨询我们，未来可以转投什么嘛，我觉得很重要的一点就是不要把用户当傻子。
对对对对，用户不是不知道现在的低利率环境。
对对对对，用户不是不知道现在的低利率环境。
用户也不是不知道，银行定期存款可能在某一些投资专业人士看来，它是低效率的。
用户也不是不知道，银行定期存款可能在某一些投资专业人士看来，它是低效率的。
就是你把自己的时间锁定三年，最后才获得了百分之一点多的利息。
就是你把自己的时间锁定三年，最后才获得了百分之一点多的利息。
但是我觉得每一个人的每一笔钱都有它自己独特的作用，包括我们后续的节目探讨，我们也不会给出一个特别标准的，比如说你就做这个就转这个就好了。
但是我觉得每一个人的每一笔钱都有它自己独特的作用，包括我们后续的节目探讨，我们也不会给出一个特别标准的，比如说你就做这个就转这个就好了。
我希望的也是呃，大家根据自己的需求找到合适自己的产品，做自己认可的投资就可以。
我希望的也是呃，大家根据自己的需求找到合适自己的产品，做自己认可的投资就可以。
对，因为我自己是一个风险偏好有一点高的人嘛。
对，因为我自己是一个风险偏好有一点高的人嘛。
然后我一开始看到这个产品的时候，其实有一些些不理解，我觉得这个钱可以被更有效率的去运用起来，然后得到一个更高的收益。
然后我一开始看到这个产品的时候，其实有一些些不理解，我觉得这个钱可以被更有效率的去运用起来，然后得到一个更高的收益。
然后我就跟我妈妈聊这件事情，我就问我妈妈，我说你第一笔比较大的一笔银行存单是你在啥时候存的？
然后我就跟我妈妈聊这件事情，我就问我妈妈，我说你第一笔比较大的一笔银行存单是你在啥时候存的？
你当时在意这个利率吗？
你当时在意这个利率吗？
然后我以为我妈妈她会很理所当然的说，因为我们福建人嘛，就是风险越大鱼越贵，我们是非常有冒险精神的一群人。
然后我以为我妈妈她会很理所当然的说，因为我们福建人嘛，就是风险越大鱼越贵，我们是非常有冒险精神的一群人。
我就以为他会说啊，我肯定不存银行存单，我可能要拿出去做生意呀，或者我要拿出去投股票呀之类的。
我就以为他会说啊，我肯定不存银行存单，我可能要拿出去做生意呀，或者我要拿出去投股票呀之类的。
但是我妈妈的回答让我很惊讶，她就说没有呀。
但是我妈妈的回答让我很惊讶，她就说没有呀。
我当时怀你的时候，她大概怀我七八个月的时候，她就挺着个大肚子。
我当时怀你的时候，她大概怀我七八个月的时候，她就挺着个大肚子。
你想我又是一个八斤的婴儿，她就自己很笨重的去银行，然后在要生我之前存了，而且存的是活期，还不是存单。
你想我又是一个八斤的婴儿，她就自己很笨重的去银行，然后在要生我之前存了，而且存的是活期，还不是存单。
她存了十万块钱在存折里面。
她存了十万块钱在存折里面。
然后他就把这个存折藏在抽屉里，没有告诉任何人，也没有告诉我爸爸。
然后他就把这个存折藏在抽屉里，没有告诉任何人，也没有告诉我爸爸。
是我爸爸有一天他翻抽屉，他突然翻翻翻翻到打开那个存折，说哇，有一笔巨款。
是我爸爸有一天他翻抽屉，他突然翻翻翻翻到打开那个存折，说哇，有一笔巨款。
你想当时就2,000年左右。
你想当时就2,000年左右。
他说你怎么不拿出去做点生意啊，或者随便干点什么，都比你现在的收益高。
他说你怎么不拿出去做点生意啊，或者随便干点什么，都比你现在的收益高。
然后我妈妈说，你不要跟我讲这个，因为这笔钱是我要给我孩子的，我现在要生孩子，我要当一个妈妈了。
然后我妈妈说，你不要跟我讲这个，因为这笔钱是我要给我孩子的，我现在要生孩子，我要当一个妈妈了。
所以如果我的工作一旦出现问题，这笔钱还够我们家吃三年。
所以如果我的工作一旦出现问题，这笔钱还够我们家吃三年。
他说我可以吃馒头、喝白开水都可以，就是忍受过去不好的时刻，但是我的孩子不行。
他说我可以吃馒头、喝白开水都可以，就是忍受过去不好的时刻，但是我的孩子不行。
所以这个钱是我心里的压舱石，是我们家的守门员，跟收益就没有关系。
所以这个钱是我心里的压舱石，是我们家的守门员，跟收益就没有关系。
然后我才意识到说，哦，原来银行存单对于他来说，在当时是有这样的一个意义。
然后我才意识到说，哦，原来银行存单对于他来说，在当时是有这样的一个意义。
爱的账户。
爱的账户。
是的。
是的。
爱的账户，说的非常好。
爱的账户，说的非常好。
我听他说完，其实我挺感动，而且我心里有点酸酸的。
我听他说完，其实我挺感动，而且我心里有点酸酸的。
那一天我才意识到说，哦，原来不是都要追求那么高效和追求要相对高的收益的。
那一天我才意识到说，哦，原来不是都要追求那么高效和追求要相对高的收益的。
这个其实挺真实的。
这个其实挺真实的。
我刚有第一个孩子的时候，我开车都变得非常非常小心，非常谨慎。
我刚有第一个孩子的时候，我开车都变得非常非常小心，非常谨慎。
对，非常非常谨慎，就是生怕一个这个，哎呀，这个小东西受到打扰或者磕磕碰碰，啊，就就那个感觉完全不一样的。
对，非常非常谨慎，就是生怕一个这个，哎呀，这个小东西受到打扰或者磕磕碰碰，啊，就就那个感觉完全不一样的。
嗯，就为人父母的一种保护。
嗯，就为人父母的一种保护。
所以就是说回我们今天的话题，可能对于很多在现在正在存银行存单的一些投资人来说，可能他们自己的心里也会有一个优先级，就是这笔钱他要服务于一个什么样的目标。
所以就是说回我们今天的话题，可能对于很多在现在正在存银行存单的一些投资人来说，可能他们自己的心里也会有一个优先级，就是这笔钱他要服务于一个什么样的目标。
嗯，没有问题。
嗯，没有问题。
我们讲这个之前呢，其实 Amy 做了很多工作。
我们讲这个之前呢，其实 Amy 做了很多工作。
就是对大家还有兴趣去做定期存款的话，他特别是把一些银行目前的定期存款六个月、一年、两年、三年、五年期的这个利息给大家搜集了一下。
就是对大家还有兴趣去做定期存款的话，他特别是把一些银行目前的定期存款六个月、一年、两年、三年、五年期的这个利息给大家搜集了一下。
其实这个表还蛮有用的。
其实这个表还蛮有用的。
第一个呢，就是说相对来讲一些大的银行，比如说我们知道的这个四大行，工商银行、建设银行等等，它的利率是偏低的。
第一个呢，就是说相对来讲一些大的银行，比如说我们知道的这个四大行，工商银行、建设银行等等，它的利率是偏低的。
那相反是一些呃民营银行，或者是现在我们新兴的一些互联网银行。
那相反是一些呃民营银行，或者是现在我们新兴的一些互联网银行。
它的利率会稍微高一点。
它的利率会稍微高一点。
那在这里，我给大家简单解释一下这个利率是从哪里来的。
那在这里，我给大家简单解释一下这个利率是从哪里来的。
其实我们把钱存给银行，银行呃吸引储户的存款，不管是定期还是活期，然后呢把它贷款给个人或者企业，或者呢银行可以把它拿出去做投资啊，可以去买债券呐，拿到的这个收益回来跟储户来分享。
其实我们把钱存给银行，银行呃吸引储户的存款，不管是定期还是活期，然后呢把它贷款给个人或者企业，或者呢银行可以把它拿出去做投资啊，可以去买债券呐，拿到的这个收益回来跟储户来分享。
除了分享这些利息以外呢。
除了分享这些利息以外呢。
他还要干什么呢？
他还要干什么呢？
他要有不同的分支网点，嗯，他要租房子，他要装修，他要有员工，他要有设备在这里服务。
他要有不同的分支网点，嗯，他要租房子，他要装修，他要有员工，他要有设备在这里服务。
那这些都算他的成本，那他的成本越高呢，他这个利率就会相对低一点。
那这些都算他的成本，那他的成本越高呢，他这个利率就会相对低一点。
嗯，所以国有的大的银行，他相对来讲他的利息稍微低一点。
嗯，所以国有的大的银行，他相对来讲他的利息稍微低一点。
其中有一个很大的原因就是他有很多分支，比如说工商银行可能大概有一万五千个分支以上。
其中有一个很大的原因就是他有很多分支，比如说工商银行可能大概有一万五千个分支以上。
那互联网银行它没有网点，它完全都是线上的。
那互联网银行它没有网点，它完全都是线上的。
所以说它的成本会低一点，接下来它这些成本跟大家去做一些分享。
所以说它的成本会低一点，接下来它这些成本跟大家去做一些分享。
但是它的不方便的地方就是说，像我爸爸这样，他要想去很方便的离家就很近，有一个网点啊，或者到处都有提款机，这个就没有了。
但是它的不方便的地方就是说，像我爸爸这样，他要想去很方便的离家就很近，有一个网点啊，或者到处都有提款机，这个就没有了。
就是为什么不同银行之间它的利率可能会有一些差别？
就是为什么不同银行之间它的利率可能会有一些差别？
比如说像四大行，他们给的利率比较低，是因为他们额外提供了种种的服务。
比如说像四大行，他们给的利率比较低，是因为他们额外提供了种种的服务。
那这些服务它是有成本的，这些成本可能就体现在可能给付的利息会相对最低一些。
那这些服务它是有成本的，这些成本可能就体现在可能给付的利息会相对最低一些。
那一些互联网的银行，因为他们本身没有线下的网点，他们的运营费用没有那么高，所以相对来说可以给出相对高一点点的利息。
那一些互联网的银行，因为他们本身没有线下的网点，他们的运营费用没有那么高，所以相对来说可以给出相对高一点点的利息。
我可以这样理解吗？
我可以这样理解吗？
可以的。
可以的。
可以的。
可以的。
对的。
对的。
然后我觉得这个部分是针对于付老师刚刚说到我们的呃用户有不同的画像嘛。
然后我觉得这个部分是针对于付老师刚刚说到我们的呃用户有不同的画像嘛。
那有一部分的用户他是决定说啊，我现在就是比如说是帮我帮我妈妈管钱，那我就决定了这笔钱到期了之后，即使利息比较低，我还是要再把它存入银行存单里面。
那有一部分的用户他是决定说啊，我现在就是比如说是帮我帮我妈妈管钱，那我就决定了这笔钱到期了之后，即使利息比较低，我还是要再把它存入银行存单里面。
那这个时候我可能就会像陈博士的爸爸一样，我去考虑我存到哪家银行可以给我提供更高的利息，考察银行之间不同的区别。
那这个时候我可能就会像陈博士的爸爸一样，我去考虑我存到哪家银行可以给我提供更高的利息，考察银行之间不同的区别。
另外一个方面，就是也有很大一部分的用户是说，可能我不想再投到存单里面了，可能目前的这个利息满足不了我的目标了。
另外一个方面，就是也有很大一部分的用户是说，可能我不想再投到存单里面了，可能目前的这个利息满足不了我的目标了。
但我也不知道投到什么其他的产品里，那这个时候我应该怎么办？
但我也不知道投到什么其他的产品里，那这个时候我应该怎么办？
然后我觉得这个问题也是很真实，所以我们想在这期节目里看看是不是可以给大家介绍一个小小的思维模型或者是一个小抓手，帮助大家去思考。
然后我觉得这个问题也是很真实，所以我们想在这期节目里看看是不是可以给大家介绍一个小小的思维模型或者是一个小抓手，帮助大家去思考。
对的，我这里补充一个问题，就把用户的问题点得更细一些，就是其实用户的问题很简单，就是他既要又要还要。
对的，我这里补充一个问题，就把用户的问题点得更细一些，就是其实用户的问题很简单，就是他既要又要还要。
他既。
他既。
想要啊，这可以这样说吗？
想要啊，这可以这样说吗？
没关系啊，没关系。
没关系啊，没关系。
就我就是用户的代表嘛。
就我就是用户的代表嘛。
对，其实就用户就是既想要银行这样子，不要让我经历任何的波动的这种低风险，然后呢又想要像比如说银行里面的那个曾经百分之三的这个利息嘛。
对，其实就用户就是既想要银行这样子，不要让我经历任何的波动的这种低风险，然后呢又想要像比如说银行里面的那个曾经百分之三的这个利息嘛。
那曾也想要转投一个这样的产品，能够享受到这个利息啊。
那曾也想要转投一个这样的产品，能够享受到这个利息啊。
那当然呢，最后呢可能他对比如说流动性呢也有要求，比如说我啊随时去发起赎回，就是说我去银行里面取这个定期存单能取出来。
那当然呢，最后呢可能他对比如说流动性呢也有要求，比如说我啊随时去发起赎回，就是说我去银行里面取这个定期存单能取出来。
所以他其实就是一个既要又要还要的一个想法。
所以他其实就是一个既要又要还要的一个想法。
但是刚刚付老师说的这段话很有意思，我就提取三个信息，就大家想要的是，首先很安全，第二个是我希望它有一定的收益。
但是刚刚付老师说的这段话很有意思，我就提取三个信息，就大家想要的是，首先很安全，第二个是我希望它有一定的收益。
第三个是我希望它有一定的流动性，我要用的时候我立刻就要用到。
第三个是我希望它有一定的流动性，我要用的时候我立刻就要用到。
那这三个因素其实也是我们很常说的，这是一个投资的不可能三角，就是在这个模型里面，你大概率只能拿到这个三角的其中两个，你不可能三个角都占齐了。
那这三个因素其实也是我们很常说的，这是一个投资的不可能三角，就是在这个模型里面，你大概率只能拿到这个三角的其中两个，你不可能三个角都占齐了。
其实能拿到两个角已经很好了。
其实能拿到两个角已经很好了。
已经很棒了。
已经很棒了。
是吗？
是吗？
已经很棒了，对对对。
已经很棒了，对对对。
它是互相掣肘的。
它是互相掣肘的。
我们作为一个投资人呢，肯定是希望想要风险最低、流动性又好、收益又高。
我们作为一个投资人呢，肯定是希望想要风险最低、流动性又好、收益又高。
嗯，但是呢，我们知道在所有的投资的品类里面，这三个都有不同的特性。
嗯，但是呢，我们知道在所有的投资的品类里面，这三个都有不同的特性。
假设如果我们有这么一个投资品类，从投资人的角度，他不会投其他任何的一个产品。
假设如果我们有这么一个投资品类，从投资人的角度，他不会投其他任何的一个产品。
没错啊，这个就什么意思呢？
没错啊，这个就什么意思呢？
就是说这种不存在。
就是说这种不存在。
要能满足这个，那大家不会去投其他任何的东西了。
要能满足这个，那大家不会去投其他任何的东西了。
就没有那么多不同，就是丰富的品类了。
就没有那么多不同，就是丰富的品类了。
所以呢，这个就是说通过市场的这个看不见的手，把这些不同的特点展示出来，我们投资人呢，实际上做一个选择，希望呢，风险低。
所以呢，这个就是说通过市场的这个看不见的手，把这些不同的特点展示出来，我们投资人呢，实际上做一个选择，希望呢，风险低。
那我可能就要接受收益低一点，那我流动性可能好一点。
那我可能就要接受收益低一点，那我流动性可能好一点。
那如果我特别喜欢高收益的，我就要接受风险高一些。
那如果我特别喜欢高收益的，我就要接受风险高一些。
或者流动性稍微差一些。
或者流动性稍微差一些。
所以说这个就是市场，因为市场是公平的。
所以说这个就是市场，因为市场是公平的。
当这个三个都满足的时候，你就要摸摸自己的钱包还在不在了。
当这个三个都满足的时候，你就要摸摸自己的钱包还在不在了。
嗯，明白。
嗯，明白。
然后其实我觉得这个不可能三角也是一个大家想问题的时候很好的抓手，因为我那天想了一下，为什么大家会觉得内心会有一些犹豫，一些纠结，说我要换到另外一个产品，我应该换什么？
然后其实我觉得这个不可能三角也是一个大家想问题的时候很好的抓手，因为我那天想了一下，为什么大家会觉得内心会有一些犹豫，一些纠结，说我要换到另外一个产品，我应该换什么？
可能就是大家心里的这个优先级呃还没有那么好的去排序。
可能就是大家心里的这个优先级呃还没有那么好的去排序。
比如说我妈妈，她在存存单的时候，她就不纠结，因为她要的是极致的安全和极致的流动性，以备说万一任何时候出问题，她都有钱可以拿出来养她的孩子。
比如说我妈妈，她在存存单的时候，她就不纠结，因为她要的是极致的安全和极致的流动性，以备说万一任何时候出问题，她都有钱可以拿出来养她的孩子。
所以他就完全的牺牲了收益率。
所以他就完全的牺牲了收益率。
所以我在想，大家在犹豫说我应该换到什么其他的产品，是不是可以用这个不可能三角去给自己心里的那个目标，能够牺牲什么，应该保住什么，排一排优先级，之后呢，可能就会呃有一个比较清晰的想法。
所以我在想，大家在犹豫说我应该换到什么其他的产品，是不是可以用这个不可能三角去给自己心里的那个目标，能够牺牲什么，应该保住什么，排一排优先级，之后呢，可能就会呃有一个比较清晰的想法。
然后这边我们也会给大家介绍，就是同风险水平下的产品有哪些选择。
然后这边我们也会给大家介绍，就是同风险水平下的产品有哪些选择。
因为这个我跟我们运营组的负责人媛媛姐也聊过，我觉得如果让现在投存单的投资人，他跳一个级说，啊，我从存单呃非常的低风险偏好，一下子跳到我要去投股票，这个跨越可能有点太大了。
因为这个我跟我们运营组的负责人媛媛姐也聊过，我觉得如果让现在投存单的投资人，他跳一个级说，啊，我从存单呃非常的低风险偏好，一下子跳到我要去投股票，这个跨越可能有点太大了。
这个非常好，就是像 Amy 讲的，我们就进入到下一个阶段，借这个机会给大家介绍一些类似的投资理财的品类，嗯，大家可以考虑，不是说鼓励大家去尝试别的，只是帮大家通过不可能的三角来把它理清楚。
这个非常好，就是像 Amy 讲的，我们就进入到下一个阶段，借这个机会给大家介绍一些类似的投资理财的品类，嗯，大家可以考虑，不是说鼓励大家去尝试别的，只是帮大家通过不可能的三角来把它理清楚。
我们可以一点一点介绍货币基金、债券。
我们可以一点一点介绍货币基金、债券。
银行理财、债券基金等等，在这个里面我要引入一个概念，就是给大家讲一讲存款以及其他的所有这些类似债券的投资工具。
银行理财、债券基金等等，在这个里面我要引入一个概念，就是给大家讲一讲存款以及其他的所有这些类似债券的投资工具。
低风险偏好。
低风险偏好。
它的这个风险是从哪里来的？
它的这个风险是从哪里来的？
然后它的收益是从哪里来的？
然后它的收益是从哪里来的？
其实在底层呢，它不管是银行存款，还是我们说的货币基金、银行理财、债券啊，甚至包括保险类的一些产品。
其实在底层呢，它不管是银行存款，还是我们说的货币基金、银行理财、债券啊，甚至包括保险类的一些产品。
最底层的一个关系，都是一个借贷的关系。
最底层的一个关系，都是一个借贷的关系。
明白就是什么呢？
明白就是什么呢？
我把钱交给一个银行，或者我交给保险公司，或者我交给一个基金公司，然后通过这个金融机构呢，再去以债券的形式、以贷款的形式借给别人，然后呢让他去做经营，到一定时间连本带息还给我。
我把钱交给一个银行，或者我交给保险公司，或者我交给一个基金公司，然后通过这个金融机构呢，再去以债券的形式、以贷款的形式借给别人，然后呢让他去做经营，到一定时间连本带息还给我。
那这里面的风险呢，有两个：一个呢，就是我的信用的风险。
那这里面的风险呢，有两个：一个呢，就是我的信用的风险。
越难收回来，信用风险就越大。
越难收回来，信用风险就越大。
对对对，我考虑要收的利息就越高。
对对对，我考虑要收的利息就越高。
第二个呢，就是借贷的时间的长短，银行存款有6个月、一年、三年等等。
第二个呢，就是借贷的时间的长短，银行存款有6个月、一年、三年等等。
那时间越长呢，这个风险越大。
那时间越长呢，这个风险越大。
出现变数的可能性越大。
出现变数的可能性越大。
所以在这个情况下呢，这个时间越长，利息也会越高。
所以在这个情况下呢，这个时间越长，利息也会越高。
我们看到定期存款是这个逻辑，嗯，银行理财也是这个逻辑，债券也是个逻辑。
我们看到定期存款是这个逻辑，嗯，银行理财也是这个逻辑，债券也是个逻辑。
明白。
明白。
所以一定要把这两个底层的逻辑理清楚。
所以一定要把这两个底层的逻辑理清楚。
然后再附加一个成本，我们讲了其他的一些投资。
然后再附加一个成本，我们讲了其他的一些投资。
它呢，只是单纯的一个投资，它没有享受一些其他银行的服务。
它呢，只是单纯的一个投资，它没有享受一些其他银行的服务。
呃，所以说呢，从一个狭义的、简单的投资的角度，哎，我如果不需要去柜台做任何银行的服务的话，用其他的投资品种可能是会更有效。
呃，所以说呢，从一个狭义的、简单的投资的角度，哎，我如果不需要去柜台做任何银行的服务的话，用其他的投资品种可能是会更有效。
那我们说货币现金类，第一个呢，它的风险也是很低的，嗯，它的呃流动性也是很好的。
那我们说货币现金类，第一个呢，它的风险也是很低的，嗯，它的呃流动性也是很好的。
然后从一个服务的角度上来讲，它肯定比不上银行的服务。
然后从一个服务的角度上来讲，它肯定比不上银行的服务。
所以它相对它成本低，那它提供的收益就会比银行的活期存款或者是定存会稍微高一点。
所以它相对它成本低，那它提供的收益就会比银行的活期存款或者是定存会稍微高一点。
高一点点。
高一点点。
会高一点点。
会高一点点。
对，还有一个不太一样的地方就是货币和现金理财的产品，它的利率呢是浮动利率，就是它根据市场利率它是一直在调节的。
对，还有一个不太一样的地方就是货币和现金理财的产品，它的利率呢是浮动利率，就是它根据市场利率它是一直在调节的。
明白？
明白？
那定期存款有另外一个好处，就是说我在把钱放进去的时候呢，我是锁定了未来不管是两年还是三年的利息是多少。
那定期存款有另外一个好处，就是说我在把钱放进去的时候呢，我是锁定了未来不管是两年还是三年的利息是多少。
比如说我那时候存的时候，能拿到百分之三。
比如说我那时候存的时候，能拿到百分之三。
银行呢保证我未来三年都是这百分之三。
银行呢保证我未来三年都是这百分之三。
但是如果我要是存在货币基金或者现金类产品里面呢？
但是如果我要是存在货币基金或者现金类产品里面呢？
可能在三年前是百分之三，但是因为它是浮动的，每天、每个周、每个月它都会调节。
可能在三年前是百分之三，但是因为它是浮动的，每天、每个周、每个月它都会调节。
到现在可能都已经一点几了。
到现在可能都已经一点几了。
但是我的定存还没有到期，还是百分之三。
但是我的定存还没有到期，还是百分之三。
嗯。
嗯。
所以这个里面啊也有一些啊简单的差别。
所以这个里面啊也有一些啊简单的差别。
是的，货币基金因为流动性不错，可能比较适合大家存短期可能会用到的家庭备用金。
是的，货币基金因为流动性不错，可能比较适合大家存短期可能会用到的家庭备用金。
是的，其实在我们有这个新A P P上面上线了那个投资钱包，然后也包括啊我们的严选基金里面有入围一支那个货币基金嘛。
是的，其实在我们有这个新A P P上面上线了那个投资钱包，然后也包括啊我们的严选基金里面有入围一支那个货币基金嘛。
然后其实有非常非常多的用户都选择了这个货币基金来进行自己的现金管理嘛。
然后其实有非常非常多的用户都选择了这个货币基金来进行自己的现金管理嘛。
总的来说，就是我觉得这个也得感谢支付宝的余额宝。
总的来说，就是我觉得这个也得感谢支付宝的余额宝。
是他培养了呃整体市场上面呃，基本上我我我认为可以说，比如说整个90后或者整个80后群体都会选择，比如说用余额宝来管理自己的那个活钱，或者说备用金的那个部分。
是他培养了呃整体市场上面呃，基本上我我我认为可以说，比如说整个90后或者整个80后群体都会选择，比如说用余额宝来管理自己的那个活钱，或者说备用金的那个部分。
从我观察到的用户画像来看，就是他们选货币基金和选银行定期存款，在他们眼里就看来就是差不多，无论是安全等级还是流动性。
从我观察到的用户画像来看，就是他们选货币基金和选银行定期存款，在他们眼里就看来就是差不多，无论是安全等级还是流动性。
还是比如说利率。
还是比如说利率。
明白，是的。
明白，是的。
所以说货币基金呢，跟银行存款类似，只是一个是浮动利率，一个是固定利率。
所以说货币基金呢，跟银行存款类似，只是一个是浮动利率，一个是固定利率。
另外一个呢，就是货币基金呢，它没有办法享受到银行的一些服务。
另外一个呢，就是货币基金呢，它没有办法享受到银行的一些服务。
是的，对于咱们大多数人来说，货币基金确实是管理活钱的好工具。
是的，对于咱们大多数人来说，货币基金确实是管理活钱的好工具。
但是还是想在这里给大家提个醒，购买货币基金并不等于将资金作为存款放在银行里。
但是还是想在这里给大家提个醒，购买货币基金并不等于将资金作为存款放在银行里。
因为就像陈博士刚刚说的，把钱存进银行，银行有义务还给你，这是一种债权关系。
因为就像陈博士刚刚说的，把钱存进银行，银行有义务还给你，这是一种债权关系。
但是在买货币基金的时候，咱们买的是基金的份额，是这支基金的持有人。
但是在买货币基金的时候，咱们买的是基金的份额，是这支基金的持有人。
那货币基金是没有像银行一样有本息50万元以内的存款的保险保障的。
那货币基金是没有像银行一样有本息50万元以内的存款的保险保障的。
是的，另外货币基金也不像银行一样，它存钱可以做到随存随取嘛？
是的，另外货币基金也不像银行一样，它存钱可以做到随存随取嘛？
有一些货币基金它是可以支持快速的赎回的，快速赎回也是基金份额赎回的一种方式。
有一些货币基金它是可以支持快速的赎回的，快速赎回也是基金份额赎回的一种方式。
还是和把钱从银行里取出来是不一样的。
还是和把钱从银行里取出来是不一样的。
是的，那咱们聊完了货币基金，如果说我们再往前一步，在比较中期的时间里，还有一些可能会比银行存单的风险高一点点。
是的，那咱们聊完了货币基金，如果说我们再往前一步，在比较中期的时间里，还有一些可能会比银行存单的风险高一点点。
但是总体来说还是低风险偏好的一些其他产品。
但是总体来说还是低风险偏好的一些其他产品。
是啊，这里我们可以再介绍两个，一个呢就是如果我们不选择这种存款的话，很多情况下呢，银行的柜台服务人员会推荐我们去考虑理财。
是啊，这里我们可以再介绍两个，一个呢就是如果我们不选择这种存款的话，很多情况下呢，银行的柜台服务人员会推荐我们去考虑理财。
其实这个银行理财呢，跟一个债券的基金非常类似，只是它是通过银行来发行，而不是通过基金公司来发行。
其实这个银行理财呢，跟一个债券的基金非常类似，只是它是通过银行来发行，而不是通过基金公司来发行。
而且呢，银行理财呢，它多多少少有一点银行给担保的这个性质。
而且呢，银行理财呢，它多多少少有一点银行给担保的这个性质。
银行呢会自己进行一个内部估算，哎，他说：哎呀，这个这个产品跌了，但是我们是不是补一下啊？
银行呢会自己进行一个内部估算，哎，他说：哎呀，这个这个产品跌了，但是我们是不是补一下啊？
因为从银行的角度呢，买理财产品呢的投资人呢，相对都是保守的。
因为从银行的角度呢，买理财产品呢的投资人呢，相对都是保守的。
不到万不得已的情况下，他不太会把这个巨大的风险转移到投资人这边。
不到万不得已的情况下，他不太会把这个巨大的风险转移到投资人这边。
但是从2018年以后呢，国家尽量呢不允许这种理财产品有刚兑，就是保本保息了。
但是从2018年以后呢，国家尽量呢不允许这种理财产品有刚兑，就是保本保息了。
所以说呢，银行整体上呢，它也投资的时候没有那么激进，它投出去的信用等级也会非常好，流动性也很好，所以整体上来讲呢，很少亏钱。
所以说呢，银行整体上呢，它也投资的时候没有那么激进，它投出去的信用等级也会非常好，流动性也很好，所以整体上来讲呢，很少亏钱。
但是历史上确实已经有过一些亏钱的记录了。
但是历史上确实已经有过一些亏钱的记录了。
对，是的，其实就结合陈博士刚才说的，啊，从2018年以来，包括在之前，其实这是国家一直鼓励大家投资者去接受的一种方式。
对，是的，其实就结合陈博士刚才说的，啊，从2018年以来，包括在之前，其实这是国家一直鼓励大家投资者去接受的一种方式。
啊，包括我们说到的打破刚性兑付，然后银行理财产品的净值化的这个趋势。
啊，包括我们说到的打破刚性兑付，然后银行理财产品的净值化的这个趋势。
就是以前啊，我刚进银行的时候，比如说卖银行理财，就像卖定期存款一样，告诉你未来是百分之三、百分之四，那就是用户也把它当做像银行的定期存款一样去买。
就是以前啊，我刚进银行的时候，比如说卖银行理财，就像卖定期存款一样，告诉你未来是百分之三、百分之四，那就是用户也把它当做像银行的定期存款一样去买。
但事实上这样子的银行理财，比如说它的底层是投向了一些大企业的债券啊，或者说一些信托类的产品啊，它也是有风险的。
但事实上这样子的银行理财，比如说它的底层是投向了一些大企业的债券啊，或者说一些信托类的产品啊，它也是有风险的。
我作为一个银行的主体，持续的去用保本保息的这种卖点去吸引投资者的话，其实这个金融风险是在慢慢累积的。
我作为一个银行的主体，持续的去用保本保息的这种卖点去吸引投资者的话，其实这个金融风险是在慢慢累积的。
然后国家也是看到了这一点。
然后国家也是看到了这一点。
所以出台各种各样的规定，就是说要让投资者们接受银行理财也是会亏损的这件事情，也要去做好风险警示。
所以出台各种各样的规定，就是说要让投资者们接受银行理财也是会亏损的这件事情，也要去做好风险警示。
这个是我觉得呃，大家在选择银行理财的时候一定要想到的一个事情。
这个是我觉得呃，大家在选择银行理财的时候一定要想到的一个事情。
银行理财不是保本保息的。
银行理财不是保本保息的。
对？
对？
那所以说理财产品呢，就是比银行的定存更接近市场化一点。
那所以说理财产品呢，就是比银行的定存更接近市场化一点。
就是什么呢？
就是什么呢？
呃，银行的存款呢，如果我借出去贷款收不回来，那我国家又有保险。
呃，银行的存款呢，如果我借出去贷款收不回来，那我国家又有保险。
嗯，但是理财产品呢？
嗯，但是理财产品呢？
这些保证就会弱的很多啊，甚至没有。
这些保证就会弱的很多啊，甚至没有。
那所以说呢，这个就跟市场结合的更紧一点。
那所以说呢，这个就跟市场结合的更紧一点。
比如说我们买理财，他都会告诉你说的，哎，过去七天的收益是多少。
比如说我们买理财，他都会告诉你说的，哎，过去七天的收益是多少。
那这些收益呢，会比存款会要高一点。
那这些收益呢，会比存款会要高一点。
那我们挑选银行理财产品的时候呢，我们不但要看它过去的收益，更要看它投资标的的信用风险的大小以及期限。
那我们挑选银行理财产品的时候呢，我们不但要看它过去的收益，更要看它投资标的的信用风险的大小以及期限。
如果我们单纯只看一个过去的收益。
如果我们单纯只看一个过去的收益。
那就会容易选择到信用等级稍微差一点的，投资期限稍微长一点的这些理财产品。
那就会容易选择到信用等级稍微差一点的，投资期限稍微长一点的这些理财产品。
但是这个是不是适合你的风险承受度，和你对这个时间长短的这个要求？
但是这个是不是适合你的风险承受度，和你对这个时间长短的这个要求？
这个大家要自己注意。
这个大家要自己注意。
您刚刚是说银行理财它跟中短期的债，就是债的基金其实是有一点类似的，是吗？
您刚刚是说银行理财它跟中短期的债，就是债的基金其实是有一点类似的，是吗？
是的是的，有一点类似的。
是的是的，有一点类似的。
中短期的债的基金呢，就是又是另外一个品类。
中短期的债的基金呢，就是又是另外一个品类。
那同样呢，我们也是看它的这个风险收益的话，中短期债，尤其在中国来看呢，基本上都是国债。
那同样呢，我们也是看它的这个风险收益的话，中短期债，尤其在中国来看呢，基本上都是国债。
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它的信用风险相对比较低，嗯，尤其是国债的中短债基金，信用风险可以忽略不计。
它的信用风险相对比较低，嗯，尤其是国债的中短债基金，信用风险可以忽略不计。
那它的主要的风险来自于。
那它的主要的风险来自于。
他投资的这些债券或者这些贷款，它的期限是多久？
他投资的这些债券或者这些贷款，它的期限是多久？
是一年期还是三年期？
是一年期还是三年期？
那越短呢，它的风险越低。
那越短呢，它的风险越低。
所以说这个呢，就是更进了一步市场化，就是说更透明了。
所以说这个呢，就是更进了一步市场化，就是说更透明了。
所有的这个投资的风险都是由投资人来承受的。
所有的这个投资的风险都是由投资人来承受的。
就是说我如果我买一个债券的基金，这个债券跌了，这个利率是多少，我赔了多少，它直接就是市场是多少价钱，就会体现在我的账户里，就是多少钱。
就是说我如果我买一个债券的基金，这个债券跌了，这个利率是多少，我赔了多少，它直接就是市场是多少价钱，就会体现在我的账户里，就是多少钱。
嗯。
嗯。
那我们回到那个不可能三角，我觉得是相比于一年之内的，像货币基金或者一年之内的银行存单。
那我们回到那个不可能三角，我觉得是相比于一年之内的，像货币基金或者一年之内的银行存单。
假设我这个国债是三年期的，那等于是我交换了流动性，所以我得到了相对高一点点的收益。
假设我这个国债是三年期的，那等于是我交换了流动性，所以我得到了相对高一点点的收益。
我当时想到了一个场景，就比如说啊，可能我的这个孩子他三年之后要上幼儿园，我得给他存一笔钱。
我当时想到了一个场景，就比如说啊，可能我的这个孩子他三年之后要上幼儿园，我得给他存一笔钱。
那我这笔钱是不是就可以放到中短期的这个国债里面？
那我这笔钱是不是就可以放到中短期的这个国债里面？
因为反正我三年之后才要用到嘛。
因为反正我三年之后才要用到嘛。
那我又可以接受，呃，就像您说的，国债它相比于银行理财，风险完全我个人承担。
那我又可以接受，呃，就像您说的，国债它相比于银行理财，风险完全我个人承担。
我在上面承担的风险又大一点点，那我接受的波动又可以大一点点。
我在上面承担的风险又大一点点，那我接受的波动又可以大一点点。
但反正我可以牺牲时间，我三年之后才要用到这笔钱。
但反正我可以牺牲时间，我三年之后才要用到这笔钱。
那在这个过程当中，我又可以积累相对比银行理财好一点点的收益。
那在这个过程当中，我又可以积累相对比银行理财好一点点的收益。
我是这样理解这个事情。
我是这样理解这个事情。
是的，这个是一个比较传统的这么一个投资的方法。
是的，这个是一个比较传统的这么一个投资的方法。
嗯，就是说，哎，那我。
嗯，就是说，哎，那我。
未来几年啊，会用到钱。
未来几年啊，会用到钱。
那我不想冒太多的风险，对？
那我不想冒太多的风险，对？
那我可以就呃选择一个投资期限刚好跟我需要钱的这个时间比较匹配的这么一个低风险的投资。
那我可以就呃选择一个投资期限刚好跟我需要钱的这个时间比较匹配的这么一个低风险的投资。
同时呢，因为我把期限匹配好了，那流动性也没有问题了。
同时呢，因为我把期限匹配好了，那流动性也没有问题了。
所以说这样的话呢，在比较风险低的这个领域里，算是一个很。
所以说这样的话呢，在比较风险低的这个领域里，算是一个很。
经典的一个选择吧。
经典的一个选择吧。
嗯，那如果是更长期的呢？
嗯，那如果是更长期的呢？
因为我理解在这个人群里面，大家不是完全的，就是从一开始的时候就不能接受一点点波动。
因为我理解在这个人群里面，大家不是完全的，就是从一开始的时候就不能接受一点点波动。
因为付老师刚刚也有提到，嗯，可能有一大群用户画像是之前他投资出现了比较大的亏损之后，他转而选择一个相对更安全的选择。
因为付老师刚刚也有提到，嗯，可能有一大群用户画像是之前他投资出现了比较大的亏损之后，他转而选择一个相对更安全的选择。
那我们说保本保息是一种极致的安全。
那我们说保本保息是一种极致的安全。
可能对于他来说，他本身是可以接受风险的。
可能对于他来说，他本身是可以接受风险的。
所以我们从这个风险的这个光谱上，从。
所以我们从这个风险的这个光谱上，从。
最底端的定存，讲到了货币基金，讲到了银行理财，讲到了这个中短期国债。
最底端的定存，讲到了货币基金，讲到了银行理财，讲到了这个中短期国债。
从银行和国家的保险来承担这个风险，到慢慢跟投资人去分享这个风险，到投资人来承受百分之百的风险。
从银行和国家的保险来承担这个风险，到慢慢跟投资人去分享这个风险，到投资人来承受百分之百的风险。
那再往前走呢？
那再往前走呢？
实际上就是增加一些更大的风险，但这个好处呢，就是诶能够给你带来更高的收益。
实际上就是增加一些更大的风险，但这个好处呢，就是诶能够给你带来更高的收益。
比如说大家经常看到的，特别是基金产品一些保守的组合呀。
比如说大家经常看到的，特别是基金产品一些保守的组合呀。
他一般是怎么去做呢？
他一般是怎么去做呢？
他是大部分的资金都是配置在我们刚才讲的国债里面，短期的债券。
他是大部分的资金都是配置在我们刚才讲的国债里面，短期的债券。
那他会拿出一小部分，比如说百分之五或者到百分之十的这个比例去投在一些高风险的呃领域里面，比如说股票。
那他会拿出一小部分，比如说百分之五或者到百分之十的这个比例去投在一些高风险的呃领域里面，比如说股票。
如果客户能够承受得了这些附加的一些风险的话。
如果客户能够承受得了这些附加的一些风险的话。
那股票能带来的长期的收益比债券要高很多，是。
那股票能带来的长期的收益比债券要高很多，是。
长期来讲，股票的年化收益大概是10%嗯，那债券呢，尤其是短期债券，最高也就2%~3%左右，所以这个差距还是蛮大的。
长期来讲，股票的年化收益大概是10%嗯，那债券呢，尤其是短期债券，最高也就2%~3%左右，所以这个差距还是蛮大的。
当我们即使是少量的配置，这个也会带来不小的收益。
当我们即使是少量的配置，这个也会带来不小的收益。
第二个呢，引入这股市的风险呢，当然呢呃会把整体的组合风险带高一点，但同时呢，它又带来了一个分散风险的作用，就是我的鸡蛋没有完全放在一个低风险的篮子里，就把整个组合变得更有效了。
第二个呢，引入这股市的风险呢，当然呢呃会把整体的组合风险带高一点，但同时呢，它又带来了一个分散风险的作用，就是我的鸡蛋没有完全放在一个低风险的篮子里，就把整个组合变得更有效了。
嗯，所以说从单纯的投资效益来讲。
嗯，所以说从单纯的投资效益来讲。
我们很少推荐投资人百分之百放在一个短期信用好、流动性强、百分之百的这种品种里面。
我们很少推荐投资人百分之百放在一个短期信用好、流动性强、百分之百的这种品种里面。
反而呢，我们会稍微推荐他去配置一些，比如说股票的这个资产。
反而呢，我们会稍微推荐他去配置一些，比如说股票的这个资产。
嗯，那像这种就比如说大部分是债券，然后加一点点权益类产品的这样的一个组合，您会建议投资人持有相对更长的时间吗？
嗯，那像这种就比如说大部分是债券，然后加一点点权益类产品的这样的一个组合，您会建议投资人持有相对更长的时间吗？
是的，因为股票的波动率很高。
是的，因为股票的波动率很高。
那我们知道呢，太短的时间呢。
那我们知道呢，太短的时间呢。
这个分散风险的这个效率以及带来高收益这个效率呢，就没有那么明显，优势没有那么大。
这个分散风险的这个效率以及带来高收益这个效率呢，就没有那么明显，优势没有那么大。
然后这里面我们呃再多讲一个选择，就是有很多朋友呢，也会去看储蓄型的保险产品。
然后这里面我们呃再多讲一个选择，就是有很多朋友呢，也会去看储蓄型的保险产品。
从这个光谱上来讲呢，它也是偏保守的。
从这个光谱上来讲呢，它也是偏保守的。
嗯，它跟其他的一些产品不太一样呢，就是说它的风险呢，不是由银行来承担，而是由保险公司来承担。
嗯，它跟其他的一些产品不太一样呢，就是说它的风险呢，不是由银行来承担，而是由保险公司来承担。
所以说相对来讲，它的这个风险呢，也不是完全市场化。
所以说相对来讲，它的这个风险呢，也不是完全市场化。
但是保险这类产品呢，跟其他的一些产品有一个非常非常大的区别，就是它的流动性极差，对，几乎是零。
但是保险这类产品呢，跟其他的一些产品有一个非常非常大的区别，就是它的流动性极差，对，几乎是零。
如果我买了一个保单，然后中途我要拿回来钱来，可能拿回来的钱。
如果我买了一个保单，然后中途我要拿回来钱来，可能拿回来的钱。
跟我原来放进去的钱呃，还要低啊。
跟我原来放进去的钱呃，还要低啊。
但是它的好处呢，就是它能够在稍微长一点的时间里面啊，由保险公司承担更多的这个风险。
但是它的好处呢，就是它能够在稍微长一点的时间里面啊，由保险公司承担更多的这个风险。
所以说如果你要是一个投资人，您又想要多一点的收益，然后你不介意呢牺牲一些流动性，但是你对市场的风险特别在意的时候，那可能这个储蓄型保险也是一个选项。
所以说如果你要是一个投资人，您又想要多一点的收益，然后你不介意呢牺牲一些流动性，但是你对市场的风险特别在意的时候，那可能这个储蓄型保险也是一个选项。
但是我这里要提醒大家，实际上它是一个投资型产品和保险型产品两个结合在一起的。
但是我这里要提醒大家，实际上它是一个投资型产品和保险型产品两个结合在一起的。
那其他的我们刚才介绍呢，都是以投资为主。
那其他的我们刚才介绍呢，都是以投资为主。
那有了保险在里面呢，它的成本会也会稍微高一点。
那有了保险在里面呢，它的成本会也会稍微高一点。
所以说您要评估呢，比如说它会有的时候会加上一个年金险，加上一个人寿保险。
所以说您要评估呢，比如说它会有的时候会加上一个年金险，加上一个人寿保险。
那我需不需要？
那我需不需要？
我有没有这些需求？
我有没有这些需求？
那如果我要有的话，那很合适，等于是两个都做了。
那如果我要有的话，那很合适，等于是两个都做了。
明白？
明白？
但是如果我没有的话，那等于是在做一个长期。
但是如果我没有的话，那等于是在做一个长期。
低流动性的一个投资，但同时呢，它又给我带来了一个保险合同。
低流动性的一个投资，但同时呢，它又给我带来了一个保险合同。
那这个保险我还要付钱，这就对我来讲就是多余的成本了。
那这个保险我还要付钱，这就对我来讲就是多余的成本了。
嗯，那所以讲到这里呢，我简单给大家总结一下，AMY也讲了这个不可能的三角：风险、流动性和收益。
嗯，那所以讲到这里呢，我简单给大家总结一下，AMY也讲了这个不可能的三角：风险、流动性和收益。
那实际上主要是风险和流动性，对于收益，那我只要在这两个特征上稍微放宽松一点，对风险。
那实际上主要是风险和流动性，对于收益，那我只要在这两个特征上稍微放宽松一点，对风险。
和流动性要求没有那么高的时候，哎，我就可以多拿一些收益。
和流动性要求没有那么高的时候，哎，我就可以多拿一些收益。
好，其实我想特别跟大家分享的是两点，就是呃第一点呢，其实刚才我们的确说到了，比如说 a b c d e 五种产品嘛。
好，其实我想特别跟大家分享的是两点，就是呃第一点呢，其实刚才我们的确说到了，比如说 a b c d e 五种产品嘛。
但其实我很建议大家用一种叫做我都要比例的这种思维去配，就是包括比如说我们会说到有些用户会说，我就想银行定期存款，比如说100万全部到期了以后。
但其实我很建议大家用一种叫做我都要比例的这种思维去配，就是包括比如说我们会说到有些用户会说，我就想银行定期存款，比如说100万全部到期了以后。
我就要挑一个别的产品，我就全转进去，其实。
我就要挑一个别的产品，我就全转进去，其实。
呃，无论从他之前接受到呃相应的那些投资的体验，还是说从他的整体的风险收益的特征来看，其实这样子的百分之100，其实很多时候可能并不是一种特别有效率的选择。
呃，无论从他之前接受到呃相应的那些投资的体验，还是说从他的整体的风险收益的特征来看，其实这样子的百分之100，其实很多时候可能并不是一种特别有效率的选择。
比如说我们刚才提到了，呃，我这个100万的银行定存到期了，那我就可以梳理一下，比如说哪些钱10万块钱，假如说是我梳理出来的，就是要保命的钱，失业了以后保我家庭收入开支的钱。
比如说我们刚才提到了，呃，我这个100万的银行定存到期了，那我就可以梳理一下，比如说哪些钱10万块钱，假如说是我梳理出来的，就是要保命的钱，失业了以后保我家庭收入开支的钱。
那我就10万块钱存银行定期，还有比如说90万块钱里面，比如说配个40万到短债基金里面，还有配个比如说多少多少钱去体验一下，含一点股票权益类仓位的这些组合里面，看看自己去体验了以后实际亲身的经历嘛。
那我就10万块钱存银行定期，还有比如说90万块钱里面，比如说配个40万到短债基金里面，还有配个比如说多少多少钱去体验一下，含一点股票权益类仓位的这些组合里面，看看自己去体验了以后实际亲身的经历嘛。
那这样子的用比例的思维去做配置，其实相对来说比你我就认定了其中ABCDE里面的某一类就百分之100全投。
那这样子的用比例的思维去做配置，其实相对来说比你我就认定了其中ABCDE里面的某一类就百分之100全投。
其实分散着投，每一个都投一点，然后不断的去总结这些体验，其实我觉得是一个更好的方式。
其实分散着投，每一个都投一点，然后不断的去总结这些体验，其实我觉得是一个更好的方式。
还有一个就是也能够特别能理解，其实大家都不太愿意去接受和面对这种不确定性，所以银行定存这个事情也会特别火嘛，因为大家都想要啊，你就告诉我未来是多少，我就接受就可以了。
还有一个就是也能够特别能理解，其实大家都不太愿意去接受和面对这种不确定性，所以银行定存这个事情也会特别火嘛，因为大家都想要啊，你就告诉我未来是多少，我就接受就可以了。
但是事实上我们能看到，比如说无论刚才我们说到的打破刚兑，还是说嗯现在国家有很多引导大家去接受股票的不确定性、风险的这一些的。
但是事实上我们能看到，比如说无论刚才我们说到的打破刚兑，还是说嗯现在国家有很多引导大家去接受股票的不确定性、风险的这一些的。
呃，相关的引导其实我们呃应该去想想一下，就是自己的资金从原来完全不能接受不确定性，慢慢地要学会去呃体验和了解。
呃，相关的引导其实我们呃应该去想想一下，就是自己的资金从原来完全不能接受不确定性，慢慢地要学会去呃体验和了解。
比如说股票这类资产，它的风险是什么？
比如说股票这类资产，它的风险是什么？
这是我觉得，包括像我这样的90后或者80后，甚至年纪更大一些的人，如果他有尝试、愿意去探索的这个欲望的话，还是有一定的性价比去尝试一下的。
这是我觉得，包括像我这样的90后或者80后，甚至年纪更大一些的人，如果他有尝试、愿意去探索的这个欲望的话，还是有一定的性价比去尝试一下的。
嗯，我觉得付老师刚刚这个建议非常好，其实就是以一个类似于资产配置的角度去体验一下市场。
嗯，我觉得付老师刚刚这个建议非常好，其实就是以一个类似于资产配置的角度去体验一下市场。
呃，但是我觉得这个是针对于比如说我有一百万到期了，但这笔钱是没有一个明确的目标的。
呃，但是我觉得这个是针对于比如说我有一百万到期了，但这笔钱是没有一个明确的目标的。
然后刚刚陈博士介绍的，其实还是在第一风险品类的这个篮子里的一些不同的选择、不同的特征、捆绑的一些不同的服务。
然后刚刚陈博士介绍的，其实还是在第一风险品类的这个篮子里的一些不同的选择、不同的特征、捆绑的一些不同的服务。
我觉得是可能对于这笔钱有明确需求的朋友可以拿来参考一下。
我觉得是可能对于这笔钱有明确需求的朋友可以拿来参考一下。
比如说我就是有一笔钱，我要存给爸爸妈妈当养老金的。
比如说我就是有一笔钱，我要存给爸爸妈妈当养老金的。
或者是我就是要给我小孩以后上大学存一笔教育金的，那这笔钱到期了怎么办？
或者是我就是要给我小孩以后上大学存一笔教育金的，那这笔钱到期了怎么办？
那这些钱也是我理解，如果它有浮动呀，出现问题很麻烦的一些情况。
那这些钱也是我理解，如果它有浮动呀，出现问题很麻烦的一些情况。
那大家是可以参考陈博士刚刚说的，就是一些产品的特征，结合着去做一个判断。
那大家是可以参考陈博士刚刚说的，就是一些产品的特征，结合着去做一个判断。
我觉得这里面最大的一个，大家内心可能会有一些纠结的地方，就是呃我的这个优先级排排序，我们从投资的不可能三角出发。
我觉得这里面最大的一个，大家内心可能会有一些纠结的地方，就是呃我的这个优先级排排序，我们从投资的不可能三角出发。
如果大家理清了我可以牺牲什么，我需要换得什么，把这个优先级都排好了之后呢，可能会更好的做出决策，这样子。
如果大家理清了我可以牺牲什么，我需要换得什么，把这个优先级都排好了之后呢，可能会更好的做出决策，这样子。
对，我其实蛮认同付老师刚才讲的。
对，我其实蛮认同付老师刚才讲的。
我观察很多用定存的呃投资人或者客户呢，其实他心理上有个固有的对定存的熟悉度也好啊，还是他对风险呢有一些不好的体验啊。
我观察很多用定存的呃投资人或者客户呢，其实他心理上有个固有的对定存的熟悉度也好啊，还是他对风险呢有一些不好的体验啊。
其实我特别想跟这些投资人讲，那第一个我很理解，但同时呢。
其实我特别想跟这些投资人讲，那第一个我很理解，但同时呢。
我特别想鼓励这些投资人呢，就是说在这个节点上其实是一个很好的节点。
我特别想鼓励这些投资人呢，就是说在这个节点上其实是一个很好的节点。
大家呢刚好去探索一下，这也是其实我们做这期播客的一个想法，给大家把这些掰开了看一看。
大家呢刚好去探索一下，这也是其实我们做这期播客的一个想法，给大家把这些掰开了看一看。
然后呢，大家可以回过头来再去看看，哎，我的这个钱的目标到底是什么？
然后呢，大家可以回过头来再去看看，哎，我的这个钱的目标到底是什么？
如果我是这一年就要用钱，我就要流动性，我要确定性等等。
如果我是这一年就要用钱，我就要流动性，我要确定性等等。
那这个也无可厚非，但是如果你的目标是比较长一点的目标，对流动性风险又有一些宽容度。
那这个也无可厚非，但是如果你的目标是比较长一点的目标，对流动性风险又有一些宽容度。
哎，那这个时候就可以像付老师说的，那我可不可以探索一下，尝试着去配一点中短期的债券啊？
哎，那这个时候就可以像付老师说的，那我可不可以探索一下，尝试着去配一点中短期的债券啊？
或者是我尝试一些理财产品等等。
或者是我尝试一些理财产品等等。
我还是要强调，相对来讲呢，它是都是在低风险、低收益的这个篮子里。
我还是要强调，相对来讲呢，它是都是在低风险、低收益的这个篮子里。
那我唯一要提醒投资人。
那我唯一要提醒投资人。
不要那么轻易尝试，就是保险。
不要那么轻易尝试，就是保险。
因为保险你一旦买下去，它的流动性非常差，你可能买定了就没有办法改动。
因为保险你一旦买下去，它的流动性非常差，你可能买定了就没有办法改动。
其他的这些呢都还好啊，就是即使我说哎，我买了一个月以后、两个月以后，我觉得哎这个不太合适，我想要改，这个改的成本不高。
其他的这些呢都还好啊，就是即使我说哎，我买了一个月以后、两个月以后，我觉得哎这个不太合适，我想要改，这个改的成本不高。
明白？
明白？
对，所以说希望大家能够找到合适的投资。
对，所以说希望大家能够找到合适的投资。
能够享受这个过程。
能够享受这个过程。
对，非常高兴今天付老师做客我们的节目，跟我们分享了很多呃从用户出发的他们的视角和他们的感受。
对，非常高兴今天付老师做客我们的节目，跟我们分享了很多呃从用户出发的他们的视角和他们的感受。
那希望大家不管是这笔钱有一个具体的目标，你在考虑其他有哪些不同的产品可以替换，或者是有一笔钱到期，想要啊去尝试一下这个市场，做一做资产配置，希望这期节目可以帮助到大家。
那希望大家不管是这笔钱有一个具体的目标，你在考虑其他有哪些不同的产品可以替换，或者是有一笔钱到期，想要啊去尝试一下这个市场，做一做资产配置，希望这期节目可以帮助到大家。
那我们今天就聊到这里啦，拜拜。
那我们今天就聊到这里啦，拜拜。
好，谢谢大家，谢谢陈博士和 Amy.
好，谢谢大家，谢谢陈博士和 Amy.
谢谢付老师。
谢谢付老师。
其实我很高兴录制了这期节目，借着这期节目的契机，我问了我妈妈对银行存单的体验。
其实我很高兴录制了这期节目，借着这期节目的契机，我问了我妈妈对银行存单的体验。
才第一次听到她说当年怀我的时候去存那笔钱的心情。
才第一次听到她说当年怀我的时候去存那笔钱的心情。
她说那笔钱跟收益没有关系，那是她心里的压舱石。
她说那笔钱跟收益没有关系，那是她心里的压舱石。
我突然意识到，原来每一笔钱的背后都有它自己的意义，并不是所有的钱都需要追求最高效率的。
我突然意识到，原来每一笔钱的背后都有它自己的意义，并不是所有的钱都需要追求最高效率的。
所以也希望大家可以根据自己的目标找到让自己舒服的投资方式。
所以也希望大家可以根据自己的目标找到让自己舒服的投资方式。
如果你也在想。
如果你也在想。
存款到期之后，有没有一种风险不那么高但又多一些可能性的配置方案？
存款到期之后，有没有一种风险不那么高但又多一些可能性的配置方案？
我们编辑部全员持有的稳钱账户或许是一个可以参考的选项。
我们编辑部全员持有的稳钱账户或许是一个可以参考的选项。
前往有只有型的APP，从页面左上方的顾问服务进入稳钱账户就可以看到详细的信息了。
前往有只有型的APP，从页面左上方的顾问服务进入稳钱账户就可以看到详细的信息了。
我们自己在持有它之前也提前确认了，这是一笔稳健的投资，所用于投资稳钱账户的资金一年到三年内不会用到。
我们自己在持有它之前也提前确认了，这是一笔稳健的投资，所用于投资稳钱账户的资金一年到三年内不会用到。
也做好了过程中会有一些起伏的准备，希望在了解的过程中你也可以根据自己的投资目标去了解它的特点和持有体验。
也做好了过程中会有一些起伏的准备，希望在了解的过程中你也可以根据自己的投资目标去了解它的特点和持有体验。
感谢你的收听，我们下期再见啦，拜拜！
感谢你的收听，我们下期再见啦，拜拜！
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